为什么信用卡被称为“银行中盈利最丰厚的产品”？VISA/Mastercard是如何赚钱的？

下图显示了信用卡支付流程的经济学。

1.  持卡人支付商家100美元购买产品。

2. 商家通过使用信用卡受益于更高的销售量，并需要补偿发卡银行和卡网络以提供支付服务。收单银行与商家设定了一个费率，称为“商户折扣费”。

3 - 4. 收单银行保留0.25美元作为收单行加价，1.75美元支付给发卡银行作为互换费。商户折扣费应覆盖互换费。

互换费由卡网络设定，因为每个发卡银行与每个商家的谈判效率较低。

5.  卡网络与每个银行设定网络评估和费用，银行每月向卡网络支付其服务费用。例如，VISA对每次刷卡收取0.11%的评估费，加上每次使用费0.0195美元。

6.  持卡人向发卡银行支付其服务费用。

为什么发卡银行应该得到补偿？

• 即使持卡人未能支付发卡银行，发卡银行仍然向商家付款。
• 发卡银行在持卡人向其付款之前就向商家付款。
• 发卡银行还有其他运营成本，包括管理客户账户、提供对账单、欺诈检测、风险管理、清算与结算等。